法定盈余公积金提取比例是怎样的（一家公司真正的家底：盈余公积+未分配利润）

想要初步检验一家公司到底赚不赚钱，有一个简单的方法可以参考。

一句话，看"盈余公积+未分配利润与所有者权益的占比"。

为什么这样说呢？得从所有者权益的结构开始说起。

所有者权益，也叫“股东权益”，由公司总资产减去总负债得出。所有者权益主要由四部分组成，即实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。

实收资本：对于我国的股份公司而言，实收资本也叫“股本”，就是营业执照上的注册资金。它等于股份总数乘以股票面值(我国上市公司几乎都是1元面值)。如一家公司实收资本科目数字是“1038180000”，表示整个公司有10.38亿股，如果年内没有发生配股、送股、增发等行为，股本总额没有发生变化。

资本公积：若股票面值1元，总股本1亿股，那么实收资本就是1亿元。如果股票发行价30元，那么另外的29元就是股本溢价(也叫“资本溢价”)，进入资本公积。资本公积，是股东投入的超过股本的部分，不是由企业利润形成的。因而，资本公积可以用来转增股本，但不能用来分配。不允许分配，主要为了防止将融资过程中的资本增值当作利润分掉，演化成老股东吃新股东投入资本的传销盛宴。

盈余公积：顾名思义，就是从企业的“盈余”中来的——盈余就是利润的意思。若一家企业经营获利以后，利润的分配是有规定顺序的。首先，要弥补以前年度的亏损(若有)；其次，要按照当年税后利润的10%计提法定盈余公积；再次，由股东自行决定是否提取及提取多少任意盈余公积；最后，决定是否向股东分配。

盈余公积是利润里留下来，继续投入扩大再生产的钱。其中法定盈余公积规定是当年利润的10%，累积到注册资本的50%以后，可以不继续提取。任意盈余公积是否提取，提取多少，由股东们自定，无上下限。

未分配利润：企业挣的钱，提取了盈余公积后，剩下的就是未分配利润。未分配利润的用途由股东自己决定。

从资金用途的自由度上来说，未分配利润最自由，股东自由决定用途；盈余公积次之，可以用以弥补经营亏损或者向股东送股；然后是资本公积，只可以转成股本(注册资金)；注册资金就完全不能动了，抽逃注册资本是刑事犯罪。

这样，从来源上看，企业的净资产，也即所有者权益，共分为两个部分：

一部分是股东们直接从自己衣兜里掏出来的钱，它包括两个小项，一个是实收资本（股本），一个是资本公积，简称１项＝实收资本+资本公积。

另一部分是企业经营为自己挣来的钱，它也包括两个小项，一个是盈余公积，一个是未分配利润。简称２项＝盈余公积+未分配利润。

这里的重点：虽然账面上１项和２项都是股东们的钱，合起来就是所谓的“净资产”，但１项是直接从股东口袋里拿出来的钱，２项不是直接从股东口袋里拿出来的钱，是企业为股东挣来的钱。

也就是说，一家公司真正属于自己的家底，只有盈余公积+未分配利润。

想看一家企业究竟赚没赚到钱，就看１项和２项在所有者权益中所占的比重。

一家企业，当所有者权益中１项的占比很大时，说明企业的净资产中大部分都是股东自己从兜里掏来的钱。如果长期如此，说明公司盈利能力一般，或者维持当前盈利需要持续大量的资本投入。

当所有者权益中２项的占比很大时，说明企业的净资产中大部分都是企业为股东们赚来的。

如果说一家企业的所有者权益中，１项的占比大于１，意味着企业不仅没有为股东们挣到钱，反而把老本也亏掉了一部分。

对我们来说，就是要找出那些２项远远大于１项的企业进行跟踪和观察。

举栗1：白酒老二：五粮液

1项：实收资本+资本公积=65.65亿元，占归母所有者权益5.4%；

2项：盈余公积+未分配利润=1156.16亿元，占比94.6%

成立以来，五粮液净资产主要是通过企业经营赚来，如果计入分红，这个比例会更高，高端白酒的印钞机能力毋庸置疑。

举栗2：新能源汽车龙头：比亚迪

1项：实收资本+资本公积=647.94亿元，占归母所有者权益49.6%；

2项：盈余公积+未分配利润=658.25亿元，占比50.4%

企业经营赚来的钱，与股东口袋掏出来的钱相近，比亚迪作为汽车工业企业，这个占比就看出汽车制造是一门很艰难的生意，重资产投入，产品溢价率低。

一般来说，大多数生意模式上没有明显优势的企业，2项的占比都在50%左右波动。

举栗3：传统零售：永辉超市

1项：实收资本+资本公积=133.67亿元，占归母所有者权益171.8%；

2项：盈余公积+未分配利润=-55.87亿元，占比-71.8%

这就是典型的1项的占比大于100%，意味着企业不仅没有为股东们挣到钱，反而把老本也亏掉了一部分，也反映出传统的线下商超零售面临巨大的压力。

以上，通过盈余公积+未分配利润与所有者权益的占比，简单直接快速就可以判断一家公司的赚钱能力，但这种方法还是有很多的弊端和限制的。

首先，所有者权益是逐年积累出来的静态值、历史值。而投资投的是未来，既然是面向未来，就有永远存在不确定性。过去非常能赚钱的企业，未来可能继续赚钱，但也有可能不再赚钱。过去不能赚钱的企业，未来可能还是不能赚钱，但也有可能很会赚钱。

其次，所有者权限的结构还受上市年限、企业战略、分红政策等各种因素影响和制约。比如新上市企业、快速成长企业，经过一轮大幅的新增融资，自然会出现１项的比重较大。初创的企业把赚来的现金流更多地投入到产业扩张中，也会严重影响账面利润，从而影响到所有者权益的结构。有些成熟企业把每年利润的大部分拿来给股东进行现金分红，也会让报表中的２项数据止步不前。

还有一些特殊类型的公司，比如寿险公司，存量保单中储存着大量的真实利润，是过往经营的真实业绩，但没有计入到现在的所有得权益中去，这也会影响到这类企业的所有者权益结构。

最后，公司历年都盈利，账上累积了数额巨大的未分配利润，但这并不意味着有那么多现金等着去分。公司账上的现金，是货币资金科目里的现金及现金等价物数据，而不是未分配利润科目数据。未分配利润，很可能已经被公司投资出去，变成土地设备、固定资产、在建工程及其他各种投资；或者有些公司的净利润，本就是通过无现金流入方式创造出来的，是无法马上变成现金的未分配利润。