资产收益率计算公式是什么（财务分析的92个基本指标和计算公式（附案例分析））

财务分析是企业经营管理中不可或缺的环节，它能够帮助企业管理者了解企业的财务状况，制定相应的经营策略。本文将介绍财务分析的92个基本指标和计算公式，并通过具体案例进行分析。

一、盈利能力分析

1. 毛利率 =(销售收入-销售成本)/销售收入

2. 净利率 =净利润/营业收入

3. 资产收益率 =净利润/平均总资产

4. 权益乘数 =总资产/股东权益

5. 营业利润率 =营业利润/营业收入

6. 总资产周转率 =销售收入/平均总资产

7. 应收账款周转率 =销售收入/平均应收账款余额

8. 存货周转率 =销售成本/平均存货余额

9. 流动比率 =流动资产/流动负债

10.速动比率 =(流动资产-存货)/流动负债

11. 现金流量比率 =经营活动现金流量/投资活动现金流量

12. 自由现金流量比率 =税后利润+折旧与摊销-资本支出-分红-偿还债务=自由现金流量/股东权益

13. 每股收益 =净利润/普通股股本

14. 市盈率 =股价/每股收益

15. 市净率 =股价/每股净资产

16. 股息率 =分红总额/股票市值

17. 股息收益率 =股息总额/股票市值-股票价格增长率

18. 资本回报率 =净利润/股东权益

19. 经济增加值(EVA)=税后净利润-资本成本

20. 投资回报率(ROI)=净利润/投资额

21. 净现值(NPV)=未来现金流的现值-投资额

22. 内部收益率(IRR)=使项目净现值为零的折现率

23. 风险调整后的收益率(RARR)=经风险调整后的收益率

24. 资本回收期(DPO)=总资产原值-累计净现金流入量/每年净现金流入量

25. 总资产报酬率(ARO)=净利润/总资产

26. 股东权益报酬率(ROE)=净利润/股东权益

27. 每股贡献度(EPS)=净利润/普通股股本

28. 每股净资产(BVPS)=净资产/普通股股本

29. 每股市场价值(PMV)=股票市值/普通股股本

30. 每股未分配利润(NPDPL)=未分配利润总额/普通股股本

二、盈利质量分析

1. 营业收入增长率 =(本期营业收入-上年同期营业收入)/上年同期营业收入*100%

2. 净利润增长率 =(本期净利润-上年同期净利润)/上年同期净利润*100%

3. 毛利率变化率 =(本期毛利率-上年同期毛利率)/上年同期毛利率*100%

4. 净利率变化率 =(本期净利率-上年同期净利率)/上年同期净利率*100%

5. 应收账款周转天数 =365天/本期应收账款周转天数*100%

6. 存货周转天数 =365天/本期存货周转天数*100%

7. 总资产周转天数 =365天/本期总资产周转天数*100%

8. 应收账款回收率 =本期收回的应收账款金额/期末应收账款余额*100%

9. 存货周转次数 =本期卖出的存货金额/期末存货余额*100%

10. 总资产周转次数 =本期使用过的总资产金额/期末总资产金额*100%

11. 应收账款坏账率 =坏账准备金余额/期末应收账款余额*100%

12. 存货跌价准备覆盖率 =年末存货跌价准备余额/年初存货余额*100%

13. 总资产减值损失占比较高
14. 存货跌价准备计提比例 =年末存货跌价准备余额/年初存货余额*100%

15. 应收账款回收率 =本期收回的应收账款金额/期末应收账款余额*100%

16. 存货周转次数 =本期卖出的存货金额/期末存货余额*100%

17. 总资产周转次数 =本期使用过的总资产金额/期末总资产金额*100%

18. 应收账款坏账率 =坏账准备金余额/期末应收账款余额*100%

19. 存货跌价准备覆盖率 =年末存货跌价准备余额/年初存货余额*100%

20. 总资产减值损失占比较高 =年末总资产减值损失金额/年末总资产金额*100%

21. 营业利润率变化率 =(本期营业利润率-上年同期营业利润率)/上年同期营业利润率*100%

22. 净利润增长率 =(本期净利润-上年同期净利润)/上年同期净利润*100%

23. 毛利率变化率 =(本期毛利率-上年同期毛利率)/上年同期毛利率*100%

24. 净利率变化率 =(本期净利率-上年同期净利率)/上年同期净利率*100%

25. 应收账款周转天数变化率 =(本期应收账款周转天数-上年同期应收账款周转天数)/上年同期应收账款周转天数*100%

26. 存货周转天数变化率 =(本期存货周转天数-上年同期存货周转天数)/上年同期存货周转天数*100%

27. 总资产周转天数变化率 =(本期总资产周转天数-上年同期总资产周转天数)/上年同期总资产周转天数*100%

28. 应收账款回收率变化率 =(本期收回的应收账款金额-上年同期收回的应收账款金额)/(上年同期期末应收账款余额)*100%

29. 存货跌价准备覆盖率变化率 =(本期年末存货跌价准备余额-上年年末存货跌价准备余额)/(上年年初存货余额)*100%

30. 总资产减值损失占比较高变化率 =(本期年末总资产减值损失金额-上年年末总资产减值损失金额)/(上年年末总资产金额)*100%

三、偿债能力分析

1. 流动比率 =流动负债/流动资产

2. 速动比率 =(流动资产-存货)/流动负债

3. 现金比率 =经营活动现金流量/流动负债

4. 利息保障倍数 =净利润/利息费用总额

5. 到期债务偿付能力 =流动负债总额/经营活动现金流量

6. 长期负债与所有者权益之比 =长期负债/股东权益

7. 所有者权益对负债比率 =股东权益/负债总额

8. 资本结构稳健度 =股本/股东权益总额

9. 利息保障倍数 =净利润/利息费用总额

10. 现金比率 =经营活动现金流量/流动负债

四、营运能力分析

1. 应收账款周转率 =销售收入/平均应收账款余额

2. 存货周转率 =销售成本/平均存货余额

3. 总资产周转率 =销售收入/平均总资产余额

4. 应收账款回收率 =销售收入/平均应收账款余额

5. 存货周转次数 =销售成本/平均存货余额

6. 总资产周转次数 =销售收入/平均总资产余额

7. 应收账款坏账率 =坏账准备金余额/期末应收账款余额*100%

8. 存货跌价准备覆盖率 =年末存货跌价准备余额/年初存货余额*100%

9. 应收账款回收率 =销售收入/平均应收账款余额

10. 存货周转次数 =销售成本/平均存货余额

11. 总资产周转次数 =销售收入/平均总资产余额

12. 应收账款坏账率 =坏账准备金余额/期末应收账款余额*100%

13. 存货跌价准备覆盖率 =年末存货跌价准备余额/年初存货余额*100%

14. 应收账款回收率 =销售收入/平均应收账款余额

15. 存货周转次数 =销售成本/平均存货余额

16. 总资产周转次数 =销售收入/平均总资产余额

17. 应收账款坏账率 =坏账准备金余额/期末应收账款余额*100%

18. 存货跌价准备覆盖率 =年末存货跌价准备余额/年初存货余额*100%

19. 应收账款回收率 =销售收入/平均应收账款余额

20. 存货周转次数 =销售成本/平均存货余额

21. 总资产周转次数 =销售收入/平均总资产余额

22. 应收账款坏账率 =坏账准备金余额/期末应收账款余额*100%

具体案例：

以某上市公司为例，通过对上述财务指标的分析，可以全面了解该公司的经营状况和未来发展潜力，为投资决策提供重要依据。

案例分析：

假设我们对一家上市公司进行财务分析，该公司的年度报告显示，其净资产收益率为15%，总资产周转率为80%，净利润增长率为12%，流动比率为200%，负债率为60%，长期债务比率为40%，存货周转率为5，应收账款周转率为6，营业成本与营业收入比率为70%。

根据这些指标，我们可以得出以下结论：

1. 该公司的净资产收益率较高，说明其股东权益的收益水平较高。
2. 该公司的总资产周转率较高，说明其总资产的利用效率较高。
3. 该公司的净利润增长率较高，说明其净利润的增长潜力较大。
4. 该公司的流动比率较高，说明其短期偿债能力较强。
5. 该公司的负债率较高，说明其长期偿债能力较弱。
6. 该公司的长期债务比率较高，说明其长期债务的偿还能力较弱。
7. 该公司的存货周转率较低，说明其存货的流动性较差，可能需要采取相应措施提高存货管理效率。
8. 该公司的应收账款周转率较低，说明其应收账款的回收速度较慢，可能需要采取相应措施提高应收账款管理效率。
9. 该公司的营业成本与营业收入比率较高，说明其营业成本的盈利水平较低，可能需要采取相应措施降低营业成本。

基于以上指标分析，我们可以认为该上市公司的盈利能力、营运能力和发展能力较强，但偿债能力较弱，可能需要采取相应措施改善其财务结构。同时，该上市公司还需要加强存货管理和应收账款管理，以提高资产利用效率和管理水平。